数百の経済ニュースイベントが株式市場における考えの過剰反応について伝えること - himaginary’s diary

というNBER論文が上がっている（ungated版へのリンクがある著者の一人のサイト）。原題は「What Hundreds of Economic News Events Say About Belief Overreaction in the Stock Market」で、著者はFrancesco Bianchi（ジョンズホプキンズ大）、Sydney C. Ludvigson（NYU）、Sai Ma（FRB）*1。 以下はその要旨。 We measure the nature and severity of a variety of belief distortions in market reactions to hundreds of economic news events using a new methodology that synthesizes estimation of

[ookitasaburou]

“我々は、構造的資産価格モデルの推計をアルゴリズム機械学習と統合する新たな手法を用いてバイアスを定量化し、数百の経済ニュースイベントへの市場の反応における様々な考えの歪みの性質と深刻さを測定した。”

[prisoneronthewater]

乙です。