原油先物は「超・コンタンゴ」 期先と期近の価格差が起こる仕組みとは - ｜QUICK Money World - 株式投資・マーケット・金融情報の総合サイト

米原油先物市場で、ある「価格差」が拡大している。ニューヨーク市場のＷＴＩ（ウエスト・テキサス・インターミディエート）先物は日本時間20日午前、21日に取引が終了する期近の５月物が一時１バレル14ドル台と、期近物としては1999年３月以来、約21年ぶりの安値まで下落した。一方、次の期近物となる６月物は１バレル22ドル台まで下落したが、3月18日の安値（1バレル21.64ドル）は割り込んでいない。５月物と６月物の価格差は前週末時点で７ドル近くに広がり、市場では「メガコンタンゴ」「スーパーコンタンゴ」と呼ばれる状況となっている。 いったい原油先物市場で何が起こっているのか。 ※期近物（1限月＝5月物・青）と期先物（2限月＝6月物・赤）の価格差（下段青線）が広がっている 商品先物市場の「コンタンゴ」とは？ 商品先物市場では期近物より期先物の価格が高い状態を「コンタンゴ（順ざや）」という。逆に、期近