エントリーの編集
エントリーの編集は全ユーザーに共通の機能です。
必ずガイドラインを一読の上ご利用ください。
【FX】通貨オプションの歪みは指標として有意義か――CMEグループ - CME Group
記事へのコメント0件
- 注目コメント
- 新着コメント
このエントリーにコメントしてみましょう。
注目コメント算出アルゴリズムの一部にLINEヤフー株式会社の「建設的コメント順位付けモデルAPI」を使用しています
- バナー広告なし
- ミュート機能あり
- ダークモード搭載
関連記事
【FX】通貨オプションの歪みは指標として有意義か――CMEグループ - CME Group
オプションの歪み(スキュー、訳注:各プットとコールのインプライド・ボラティリティから示唆されるリ... オプションの歪み(スキュー、訳注:各プットとコールのインプライド・ボラティリティから示唆されるリスク認識の偏り)は、ほとんどの市場で、ある意味、自然と現れる。例えば、株価指数先物オプションでは通常、アウト・オブ・ザ・マネー(OTM)プットのほうがOTMコールよりも割高だ。これは投資家が普通、株価の急騰よりも急落を恐れており、上昇よりも下落への備えに、さらに支払おうとするからである。一方、農産物オプションでは逆の歪みが出やすい。例えば、トウモロコシ、大豆、小麦オプションでは通常、OTMコールのほうがOTMプットよりも割高になる。農家が稀にみる豊作で急落を恐れるよりも、食品を仕入れる業者が、こうした作物の暴騰を恐れているからだ。 その点、通貨オプションは株式や農産物のオプションよりも込み入っている。一般的にトレーダーは、ほとんどの通貨が米ドル(USD)に対して急騰するよりも、急落することを恐れ