iDeCoもNISAも！「つみたて投資の不都合な真実！」（高橋成壽） - エキスパート - Yahoo!ニュース

前回の記事、「お金持ちが「つみたてNISA」を使わない本当の理由」は多くの方に読んで頂くことができました。一般的に得であるとされている非課税制度は本当に得なのかの検証に賛否あったようです。課税ありの一括投資（税引き後）と非課税の積立投資の比較のように「本当はどうなの？」という検証はあまりみかけません。その意味で、検証が大切であるということを伝える役目は果たしたのだと思います。 机上の計算では納得出来ない人たちの意見SNSでは、積立による時間分散の効果に触れていないという指摘がありました。従って、今回はより実務に即して具体的に検証するために、過去の価格を用いて、一括投資と積立投資を比較してみることにします。今回は、時間分散を通じてリスクを抑えた結果、リターンはどのくらい変化したかが確認できます。 なお、時間分散は「高値づかみをしない」ことは期待されますが、投資効果を著しく高めるものではないと

[okuninooishiioniku]

こんな結果論で語られても…。「一昨年テスラ株買っておけば」「ビットコイン買っていれば」と同じレベルの話。高値や底値がわからないから分散投資するんだと思いますよ。

[naga_yamas]

誰が日経なんかに投資すんねんw

[b-peppy]

基本的に上がり続けるという前提なら、出来るだけ早いタイミングで一括投資が強いのは当たり前では

[f84w1dqd60j]

なんで一括とつみたての二者択一なんだ？ 両方ともやれよ。一括で800万円投資するだけのまとまった金があるのに、その後つみたてを全くできないってどういう資産運用だよ

[lotus-sutra]

老後資金を用意したいだけなんだから多少利回りが落ちても高値掴みのリスクを避けたいと言うことが筆者は分かってない

[thesmophoros]

一括投資するカネや勇気が無い人が積立てるんじゃないの？

[andalusia]

手元に800万円現金があり、投資先はあるindexと決めていて、税制優遇等を考慮しないとして、一括投資と分散投資では、後者の方がより低リスク低リターンなのは実証するまでもなく自明。あとは許容リスク次第。

[dp212]

資本主義は成長する前提なので、一括で早く投資した方が良いに決まってるが、解約タイミングが考慮されてないのでは…時間分散投資と解約は暴落の怖さを和らげ、投資を継続する最大のメリットがあると思う

[smeex]

初期資金800万円貯まってる時点ですでに負けてるのよ。銀行預金ではなく期間積立投資で貯めれば800万円以上の資金になってたのに。

[Nyoho]

上昇局面しかやってないじゃん。それなら最初に全額投資したほうが利益が高いのは当たり前。

[georgew]

一括と積み立てを比較せずに積立投資が最強だと思っている人が多そうなので... > 無条件に積み立てがベストと考えるのがよくないという著者の主張は同意。自分が否定されたと感じる人も多いのだろうけど。

[ushigyu]

積立投資にどういう意味があるか全然わかってない人がお金の専門家を名乗ってるのか。。。

[kuniharumaki]

相場が読めないからドルコストで買うんだし、いつ始めたらいいか分からないから口座作ったら積立開始するんじゃないの。どっちかというと現金化するタイミングの議論をしたほうがいいと思う。

[goadbin]

まずiDeCo、NISAも非課税になるという制度というのは前提。そのうえで同一金融商品を年初一括か12か月分割購入するかは見解が分かれる。山崎元は一括派。iDeCoはできないがNISAは積み立て含めて一括買いはできる。

[eroyama]

2012年以降の上昇率は日本株も米国株も変わらないので、2012年に日本の株価は適正水準に戻ってきたのだと思う。　30年間、株価だけ実態より高い価格になっちゃった感じ。

[shira0211tama]

結論ありきの丁度いい所をピックしたシミュじゃん。資金あるなら両方やればいい。／テキトーな事書いて、FP資格も煽りに煽って稼げない資格にでもなったか？／最後の太字と直前の知識ある人は〜の矛盾は脳が心配。

[i_nakami]

そもそも日経につみたて投資すると言う前提がおかしい

[endor]

これを真に受けると今のタイミングで一般NISA枠を目一杯使って日経ETFを買うバカが出そう。

[tana_bata]

未来人シミュレーションだな

[Nekzuk]

日経を積立とかアホでしょ、流石に皆分かってるので米国株なり全世界株式なりの積立が増えてるな。

[jabberokkie]

積み立てが最高だと思ってる人いるのか？投資に回す可処分な所得、時間、認知資源が無い人向けのミドルリスクミドルリターンな放置系投資て事じゃないの。

[manimoto]

1989年12月に日経225インデックスに一括投資した人は未だに負けてる。https://www.rakuten-sec.co.jp

[yuxto]

つみたて投資が全てでは無いというのは理解できるが、上げた例では条件的に一括投資が有利なのだから当然の結果だろう。そんな条件でも、最後の例ではつみたてが一括を上回っているのだからやっぱりつみたては優秀。

[chiguhagu-chan]

アホなブクマカがマヌケなツッコミをしているが、分散投資は「同じ銘柄をコツコツ積み立てること」ではないし、この記事のツッコミどころはそこではない

[kawabata100]

いつ暴落するか分からないから分散購入してる→同意。右肩上がりしてる米国ならまだしも、横ばい続きの日経は買いたくないな。

[sakidatsumono]

相場が上がり調子一本とわかっていれば苦労はないわ．

[hamigaki_now]

この20年をまとめるとこうなりますねという記事に思う。貯蓄にプラスで利息がついたらラッキーくらいでやるのがNISA積み立ての意義と心得る。

[rissack]

ふつう資産の大部分が日本円なのに、さらに日本株に投資するとかありえん。

[aobon700]

こっちを読んだほうがよい https://calf.hatenablog.jp/entry/2020/08/27/211023

[simabuta]

これS&Pとかやったらそうですね、と思えるとこもあるけど日経平均でいいとこだけ抜き出してるのがなんだかなあ、と言う感じ。

[souljazz]

一括投資のための資金を貯め始めるところから積立投資始めないとフェアな比較にならないでしょ

[anklelab]

"多くの方に読んで頂くことができました" "検証が大切であるということを伝える役目は果たしたのだと思います" "注意を促したいと記事にしたのです" "パンドラの箱を開いてしまいました"

[summoned]

パフォの良いS&P500の方が一括も有利になるから日経の雑魚さ関係ないやろ。チェリーピッキングの問題だけ語れ。

[da-yoshi]

生活防衛資金を残して、余剰資金を一括投資して、そこから先はつみたて投資で増やしていけばいいだけでは

[Inuneco]

FPの記事とは思えない

[munyaX]

逆張り記事の方がPV伸びるからね。Yahooニュース個人はPVで収益が（ry

[teraayashi]

ブコメもよく見てなくて、「手元資金が豊富な人」という前提で資産を時間で分散して投資すべきか？一括投資か？で比較してるね。右肩上がりの相場ならそりゃ一括投資になるわな。

[tallmen]

まとまった金があったらなる早で一括、毎月の余剰を積み立て、でFA

[richest21]

『じゃあこれからその一括投資をやろうと思いますがいつ・幾らで・何を買えば良いですか？ご存知ですよね？分かるんですよね？』／とにかくこの高橋とやらに相談なんかしてはダメだしお勧めする本も読んだらダメだな