「株式投資は長期的にはほぼ儲かる」という主張が完全に間違っている理由 | グローバルマクロ・リサーチ・インスティテュート

世界的なインフレが実体経済と株式市場を襲っている。インフレについてはここでは2020年から警告し続けていたことであり、株安についても年始から予想していたことである。 しかしはっきり言うが、まだ何も始まってさえいない。ここからが物価高騰という地獄の本番である。 長期投資 そもそもインフレの何が恐ろしいのかということを復習しておきたい。前回の記事では現在のいわゆるつみたてNISAによる株式投資ブームが最悪のタイミングで始まったことを説明した。 株式投資ブームに乗った時点で個人投資家の損失はほぼ確定している だが金融庁にそそのかされた素人たちはこう言うかもしれない。仮にこれから株価が暴落しても、積み立て続けていれば長期的にはプラスになるのではないか？ 特に米国株はこれまで40年、長期的には上がり続けたではないか。 先ず第一に、このつみたてNISA詐欺がよく出来ているのは、自分の保有する資産の価値

[ranobe]

日経２２５の配当抜きグラフを表示して「もうかりまへん」「バブルのトップこえてません」ってのは出オチなのでやめて欲しい。

[yk_sib]

もしかしてインデックス投資は米国だけと思ってる…？心配なら全世界を買えばいいだけの話だし、そもそも現在進行形で価値が下がり続ける日本円を持つことがリスクでは。

[z10a41dcb]

?? 過去200年とかでも普通に右肩上がりだった気がするが / [追記] 貨幣価値云々とあるけど、これはnominalじゃなくてreal returnの話。/ 引退直前に暴落したら怖い？そうですね。日本円のガチホがマジおすすめ

[warawara1]

金融緩和による上昇相場を考えるとワールドインデックスであっても今後数十年マイナスリターンになる可能性はある。人間は200年生きられない。30年後にインフレ考慮済み評価額が減っているなら賭けに負けたことになる

[sgo2]

金利のグラフで何を語った気になってるのやら…1949以降のS&P500のグラフhttps://shikiho.toyokeizai.net/news/0/315877 150年分https://blog.goo.ne.jp/boban2496/e/243e7078e8550b24d1c8fb034ef929de

[demcoe]

「日本株は1989年のバブルの高値をいまだ超えられていないので、30年以上利益が出ていないことになる」これが間違い。それは1989年に短期投資した人の30年後、でしょ。1989年から30年間定期的に長期投資した人はプラス

[hanagesan]

配当と再投資に関する議論を完全に無視している。わざとやってんのか？

[kyoudaizi]

これに対して「いやほぼ儲かるよ」って反論が多いのが、はてブの金融リテラシーレベルの低さを表してる

[hirata_yasuyuki]

https://twitter.com/hirayasu/status/1527988167793516544 株式・長期債・短期債・金・現金の実質リターン (200年分) これが答え。自分はより分散した方が良いと思っているので、米国ではなく全世界株式をメインにしてる。

[madogiwahirasyain]

長期投資は投資対象は株式だけではないし、儲けるというより資産を分散させてリスクを減らすのを目的としているためこの意見に反論は無いが長期投資は続ける

[yamamototarou46542]

この記事を発表した時期と今の株価を比べてみよう

[kurimax]

いくらで買うかと書いてあるので、今後の米株崩壊後に買えばってことでしょ。少なくともこの時に米株崩壊はわかりきってたことだし。S&P4800ドルが3000ドル近くになるんだろうから長期間待てるならそこで買えばいい話

[georgew]

「株式投資はインデックスに長期投資していればほぼ利益が出る」という最近囁かれ始めた奇妙な幻想は完全に間違っている > 自分もこの見解に近い。無リスク資産みたいな扱いは危険。あと投資タイミングがシビア。

[brusky]

日経平均とアメリカの金利の表を並べるのはミスリードではなかろうか、とか。

[etaoinshrdlu]

”“投資信託という不必要に手数料の高いもの”この一言でエアプ”　←同じS&P500でも投資信託eMAXIS Slimの信託報酬はETFのVOOの３倍だからね。1000万運用して年間6000円ぐらいの差をどう捉えるかだけど

[nadaredana]

数十年の米国株価暴落期が来るかもという話。

[kfujieda]

S&P500を盲信してる人は少し頭を冷やすべき。この世には米国株以外にも投資できるものはある。

[mventura]

"「金融緩和があれば株価は長期的に上がる」という命題は普遍的に正しいように観測できる" "そしてこれから始まるのは、40年の緩和バブルの後に始まるのは、そういう期間なのである。"

[yuzuk45]

なにがという訳なのかさっぱりわからん。だって結論しか読んでないから。

[daira4000]

長期に積立の意味が理解できてないやん

[typographicalerror]

どんな相場も暴落するリスクを抱えている、そう、円もね、という気分で投資をしています

[yP0hKHY1zj]

今インデックスファンドとか推してるのはほとんどが非課税枠内の積立投資の話だからなぁ。インフレヘッジの性格が極めて強く、さすがに過去の投資ブームと同一視するのは無理がありすぎるでしょ。

[finefinethankyou]

今が始め時でない理由を知るには大変有用だった。インフレが鎮まり、金融緩和による株価長期上昇市場の再来を数年待つ必要があるんですね。このインフレの始まりがコロナ給付金で、終わりはなんだろう。

[yamada_1221]

“現金給付は明らかにやり過ぎたのである。ついに物価高騰が起きてしまった。” これの根拠文章中にある？/そもそも40年で区切っているの、誰？

[augsUK]

バブルのピーク株価で全額株に変えて、その後に戻るのをただ待つのは長期投資とは言わないだろ。配当も積み立て投資も無かったことにする意図が酷いな

[homarara]

NISAなんて政府が国民の貯金を活用しに来たようにしか見えん。

[chiba1008]

そうだよね！預金に置いてたら年利0.002％は確実に儲かるもんね！かしこい！

[blueboy]

　ケインズが言っているだろ。　長期的にはわれわれはみんな死んでいる、と。／　他人の成長力が高い人は、他人に投資すればいい。自分の成長力が高い人は、自分に投資すればいい。　無能なら投資。有能なら借金。

[kalcan]

でも1975年の7倍になってますよね？ バブルの時が外れ値と見れば右肩上がりですよね？

[mamiske]

“その40年間より前の期間は長期の下げ相場だった”というなら株価のグラフを出せばいいのに。

[chintaro3]

インフレ傾向が明らかな場合、「株はインフレに強い」という側面も無視はできない。貯金や債権と比べてどうかという視点も必要

[plusqplusq]

30年前までは土地神話が絶対だったのに、後から○○見てれば落ちるのは見えるだの言いだすやつが大量にいたらしい／今はインデックスだのS&P500だの聞くけど、既に○○も含めろだのエクスキューズ付けてるのがチラホラ

[zshirt]

積立じゃない一点投資なら、S&Pでも約100年前の暗黒の木曜日の時は30年近くマイナスだったし、ITバブル+リーマンで10年低迷したし、低迷自体はあり得る。円にベットする気には全然なれんけど。

[AQMS]

なるほど売りたいのか

[xx9xx91024]

金利が因果関係ある！って主張だけど、他コメでもあるようにS&Pは低迷ポイントはあれど上がり続けてるし、市場の金が金利に即座に連動するかな…？ 全世界だとわからんし。まー、自ずと10-20年後に答えは出るんじゃない

[kyoto117]

「これに対して「いやほぼ儲かるよ」って反論が多いのが、はてブの金融リテラシーレベルの低さを表してる」すまん、率直にそう判断した根拠を述べてもらえんかな？

[kabu_zzz]

この人のブログよく読んでるけど、今年に入って明確に売りポジションを表明してるので「投資しない」じゃなくて「下がるほうに投資」してるのよ。プロは買いでも売りでも儲けなきゃいけないからね。

[rulir]

インデックスでいうと1981年より前も150年ほぼ上がり続けてたので金利との因果関係は不明じゃないかな… / それはそれとして今全世界を買ってて現在は計+30%～くらいだが、10-20年くらいマイ転しうることは覚悟している

[mimizukuma]

ブコメ見てるとバブルなのがよくわかるわ。S&P絶対値上がり神話信じてる人が多すぎる。

[naoppu0518]

金利と株価の相関図示してもらわないと