3メガバンクの外債含み損4.7倍 21年末比、米金利上昇で 米債ショック 国内金融への波紋㊤ - 日本経済新聞

海外金利の歴史的な急上昇（債券価格は急低下）で、国内金融機関の運用戦略に誤算が生じている。3メガバンクの外国債券含み損は3月時点で1兆7000億円を超え、2021年末比4.7倍に急増。前回の金利上昇局面（2017年3月期）と比べても6.5倍だ。有価証券全体で含み益を確保しているものの、自己資本に影を落とすリスクもある。「メガバンクの外債の含み損は足元でいくらか。損出しはするのか」。海外のヘッジ

[astefalcon]

投資目的の債権は会計上は時価で評価されるため、金利が上昇すると債権の時価が下がり評価損失が出る。

[lont_in]

↓単純に説明すると同じ発行体でも金利が上がると債券の利率が上昇するから、利率が上がる前の古い債券価格は帳尻合わせのように下落する。これが金利が上がると債券価格が下落する仕組み

[shinonomen]

額面1万円10年利回り10%の債券を保有していると10年後に1万1000円貰える。市場で同じ債券の利回りが20%に上昇すると、1万1000円貰える方は変わらないので、10年間の利回りを20%にするために債券の取引価格が9167円に低下する。

[takashiz]

債券は利回りという考え方がわかれば仕組みがわかると思う。市場の金利が上がる、つまりより高い利回りにしないと売れなくなったら、持ってる債権の価格を下げて利回りを上げないといけない。

[blackdragon]

↓X年後にYドル償還してもらえる権利として取引されるので、金利が上がれば、現在価値は下がって損になる。償還まで持ち続けるならマイナスになる訳ではないけど。

[usutaru]

60-40でポートフォリオ持ってる伝統的なファンドはみな平等に含み損食らってるはずだから、この記事自体は気にする話でもない。で、個人投資家はどうするんだってのが分からない。分からない。

[camellow]

金利が上がるとどうして債券で損するのかよくわからんのよねえ。そういう基本みたいなのはどんなものを読むとわかるのだろう。/ なんとなくわかりました。ブコメの皆さんありがとう。

[lacucaracha]

『金利が上がると債券の価格が下がる』のは、「固定金利が前提」で考えればわかりやすいよ。性能(金利)の良い新商品が出たら、元の商品は値崩れするでしょ。（説明としては不十分だけど）

[kamezo]

「3メガバンク」が新しいデータ量の単位みたいで頭が煮えて何もわからない。煮えてるから混乱するのかもしれない。

[sotonohitokun]

期間10年100万円分の定期を買いました。10年後101万になります。その間に昔は百万で買えた全商品が毎年10万づつ値上がりして200万必須かも今年既に8.8万は値上がり済。今解約するならペナは万で〜みたいな

[NOV1975]

円換算だと為替レートの影響で損失減ってるはずだがそれでもなの？

[kazuau]

今どき3メガとか。100メガショックは何年前よ

[perfectspell]

3メガバンク(三井住友、UFJ、みずほ)の外国債券含み損は3月時点で1兆7000億円を超。/株式の含み益が6兆4000億円程度

[nemuiumen]

こんな奴らの推奨する投信とか買っちゃって大丈夫なのかね

[yamatedolphin]

ちなみに日本の個人の金融資産残高は2005兆。インフレ進行すれば、コンマ以下しかない預貯金の実質的な目減りはもっと衝撃なんじゃないの？

[kagehiens]

問題ないことはなさそうやな…でもなんでこんなに債権いっぱい持っとったん。。。

[River1992]

金利が上がれば銀行業は有利だと思ってたけど、考えてみれば確かに金利上昇で米国債の値段は下がるからその分の含み損は出るのを忘れていた

[sds-page]

3メガバンク、含み損1.7テラ円の衝撃

[kaikeiya]

満期まで持っとけ。どうせ、新規の融資先見つけるほど資金需要開拓できないし、預金金利は超低利で据え置きやし。

[hiroomi]

”外国債券含み損は3月時点で1兆7000億円を超え、売却損も出た。”火傷

[sin20xx]

債権と金利の仕組みがわからないという人は、その手の専門解説本があるのでそちらを読まれるとわかるかと。金融系は全体を説明する本はほぼ役に立たず、基本的に専門解説系の方を個別に読み学ぶことをお勧めします。

[spark7]

円安の益で相殺される分もあろう。決算短信に有価証券の評価損益が載ってるのね。MUFGの見たら投資目的の外国債券22兆とか馬鹿でかくてわろた。損の額は8000億とでかいが分母もでかい。

[slkby]

なんでも金融商品にして転がすからいろんなところで歪が出るのでは

[acealpha]

日銀とGPIFは預かった金で株投資出来るけど銀行は融資しか出来ないのは不平等 というか日本経済活性化のためが目的なら二者とも株じゃなく会社に直接融資出来たほうがいいのかもなあ（意見発散

[hihi01]

これは衝撃的。

[aienstein]

市場で取引されてる債権の利回り（で実際いくら得になるの？って言う値）って購入価格と金利の差？的なものだから、新発でより金利の高いのが出ると、古い方は利回りの不利を埋めるために価格が下がるんよね。

[tzk2106]

そんなに騒ぐほどのこと？？『衝撃』ってタイトルがどうかと思う。

[doroyamada]

円安でよけい膨らんで見えてる。まあ円高になったところで益にはならんけど。

[hyphenkorosi]

トップブコメ、売買目的有価証券とその他有価証券の違いが分かってないね

[doko]

転売目的で保有してたのならまぁそうだろうなぁ

[manateen]

国債で評価損は、インフレ5%の時に2%の金融商品を持ってたら損していくみたいな話ですかね

[hobbiel55]

債権が低リスクかは何と比べるかによるが、満期まで持っていれば額面金額を受け取れることが保証されてる。(発行体が無くなってなければ)

[z1h4784]

"南昌宏社長は「逆ざやで持ち続けるよりも、資産を入れ替えて将来の柔軟性を確保した」と話す" 日銀にはこういう選択肢は一切ないのであった

[uunfo]

預金の方が利率がいいならリスクのある債権から資金を引き上げてそっちに入れようとなって債権の価格が下落、利率が同じになるくらいまで下がるということかな

[takeishi]

米国債か

[kuippa]

ATM取り扱い手数料がしがしあげて預金残高減らして、貸し剥がしして自己資本比率あげるところまでは折込済みだから。大丈夫。それで何がおきるかはだいじょうばない。