バフェットが買収した「非公開企業」7社 ほぼ全て長期保有 | Forbes JAPAN 公式サイト（フォーブス ジャパン）
米著名投資家ウォーレン・バフェットは、史上最も成功した投資家の一人として知られる。 コカ・コーラからアメリカン・エキスプレス、ゴールドマン・サックス、ウェルズ・ファーゴといった企業に投資してきたバフェットのバリュー投資は、彼の優れた能力を示している。 持株会社バークシャー・ハサウェイを率いるバフェットが関心を向けるのは、公開市場だけではない。バフェットが以下の非公開企業7社の株を保有していることを、忘れている人も多いかもしれない。 1. GEICO（ガイコ） バフェットはコロンビア大学の学生だったころ、自動車保険会社GEICOの株を購入した。1951年に本人が米紙ニューヨークタイムズに語ったところによれば、当時20歳だったバフェットは、自分の財産の半分以上を同社株に投資したという。 バフェットは1996年、GEICOの残る発行済株式を全て取得。バークシャーの傘下に収めた。なお、1936年創
送電大手オンコー、第3の買い手候補浮上 バークシャー阻止か
米送配電大手オンコー・エレクトリック・デリバリーに対し、93億ドル（約1兆0160億円）での買収を提案する新たな買い手候補が現れた。著名投資家ウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハザウェイによるオンコー買収が阻まれる可能性がある。事情に詳しい複数の関係者が明らかにした。
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UPDATE1: バフェット氏の後継候補が辞任、バークシャー<BRKa.N>買収企業株の取得が明らかに
［ニューヨーク ３０日 ロイター］ 米著名投資家ウォーレン・バフェット氏の率いる投資会社バークシャー・ハザウェイBRKa.Nで後継者の有力候補とみられていたデービッド・ソコル氏が辞任した。 同氏はバークシャー傘下のミッドアメリカン・エナジーとネットジェツの会長を務めていた。 ３０日にバフェット氏が明らかにしたところによると、バークシャーが今月に買収した特殊化学のルーブリゾールの株式を、ソコル氏は昨年１２月に取得し売却、１月初めに再度購入し、その後バフェット氏に買収を勧めていた。 バフェット氏によると、ソコル氏は自身がルーブリゾール株を保有していることに「簡単に触れた」が、バフェット氏はソコル氏の保有株式数などをそれ以上調べなかったという。 バフェット氏は当初、買収案に乗り気ではなかったが、ルーブリゾール最高経営責任者（ＣＥＯ）との会話内容をソコル氏から聞いた後、買収を考えるようになったとい
バフェットはクモ - 要となる智を継ぐもの
バフェットはクモ。 ある程度安定したビジネスであれば割安で買うだけで儲かる。しかしながら個人のバリュー投資はあんまり儲からないとも私は言っている。その違いは何か。明瞭だ。そこに資本政策の行使力があるかどうかだ。バフェットの場合は会社を丸ごと飲み込む。完全な支配下に置く。経営自体は今まで通り、経営者にお願いする。ただ一点のみ、完全に支配する。それは資本政策だ。事実、バフェットは買収が完了した次の日に経営者にこう言う。「すぐに銀行口座を解約してください。これからは私があなたの銀行です。経営に必要な資本以外全て、私に送金してください」と。例えPER10倍で買ったとしても、ビジネスが安定している限り、10％のリターンは見込める。そんな企業は日本にゴロゴロしている。PER5倍ならどうか？直利ではあるが、利回りは20％になる。こんなに上手い話はない。まぁ別段、米国に限って言えば還元率が半端ないからバフ
バフェットの凄い所は投資じゃないのではないだろうか？ - 要となる智を継ぐもの
前のエントリーに続いてもう一つ。バフェットは本当に投資上手なのだろうか…？それを補足する上で一つ良いサンプルがあるのを思い出した。何かの本で読んだのだが、下記の記事がそれだ。 ある経営者（以下、彼）がバークシャ―に身売りをする交渉に行った。 交渉は和やかにスタートした。話を進める中、バフェットは彼にこう言った。 バ：「買収価格は利益の10倍位が相場ですよ。」 彼：「なるほど、良い値ですね。」 バ：「じゃあ10倍で！交渉は成立です！」 彼：「え、ちょっとまった！」 バ：「良いって言ったじゃないですか、もう1セントも値上げさせませんよ！」 本題に入る。利益の10倍ってどうよ？PERで言ったらPER10倍だよね。これ、安いの？安いけど、直利ベースで10%が良い所じゃないか？そんなに成長性（＋収益性）があるビジネスでもない限り、この値段で買ってバークシャ―の途方もない利回りを達成できるとは考えにく
『バフェットの日本企業買収』
やるとしても、安定的なCFが見込めるような小売とかサービスとかそんなところなんじゃないかな。 しかし、人口が減っている国の企業を買うというのが真意なのか疑問。 単純に日経の記者に対してリップサービスしているにすぎなかったりして。 彼の今までの買った会社（飲料メーカー、保険、鉄道など）見ていると、安定的なCFもそうだが、いずれもアメリカ、中国と人口が増えていて、多少なりとも売上が伸びるという絵は描きやすかった。 日本で成長産業に投資するならともかく、売上がさちっていく会社を買うようなことになったら（収益は安定性があろうが）、それはある意味、彼の師匠であるベンジャミン・グレハムのやり方に回帰するということを意味する。 師匠のやり方を最初はまねして、そしてそこから自分なりに逸脱して成功を収めてきたが、また師匠のやり方に回帰するのであろうか。 どんな会社を買うのか注目だ。株価にも影響を与えそうだし
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2009年版バフェットの手紙(8) | THE SNOWBALL
Buffett Eyes India for Investment Opportunities
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バークシャー、米特殊化学ルーブリゾールを90億ドルで買収へ （ロイター） - Yahoo!ニュース
100年先を考えて経営を：日経ビジネスオンライン
バフェット氏「大きな買収準備整う」 新興国も対象か - 日本経済新聞
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