ウォール街を出しぬいた４人の男たちの実話
アダム・マッケイ監督の話題作『マネー・ショート 華麗なる大逆転』は、映画『マネーボール』の原作者でもあるマイケル・ルイスのベストセラー『世紀の空売り 世界経済に破綻に賭けた男たち』の映画化であり、リーマン・ショックという未曾有の危機を前にして、サブプライム・ローンにまつわる大変動を予期し、それをもとに財をなす準備を整えていた男たちの実話に基づいている。 いち早く経済破綻の危機を予見 映画に最初に登場してくるのは、ヘヴィメタを愛する隻眼のヘッジファンド・マネージャー、マイケル・バーリだ。格付けの高い不動産抵当証券の事例を調べていた彼は、サブプライム・ローン債権を含む証券化商品である債務担保証券（CDO）が、数年以内にデフォルト（債務不履行）に陥る可能性が非常に高いことに気づく。そこで彼は、「クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）」という金融取引に目をつけ、サブプライム・ローンの価値が暴落
映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』あらすじネタバレ結末と感想
映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』 結末・ラスト（ネタバレ） バームは、ジャレドにCDSの購入を勧められたものの、今起こっている金融バブルが本当に住宅景気から来るものなのか、 それとも、ローンも払えない人間が知恵もなく住宅を購入しているという最悪の事態が起こっているのか。 バームは、ジャレドのアナリストたちと共に、サブプライムローンを組んだ人間の比率が多いとされるフロリダに向かうと、 そこはゴーストタウンと化していた。 ローンを払えなかった人々が、コンドバルチャー（取立て屋）によって住む家を追い出された後だった。 そして’08年。 マイケルが予測した様に、軒なみ投資会社が潰れ始める。 彼は、CDSの会社が破綻する前に保険金を回収し、AIGの保険金を空売りし、資本家の元本に充て、 自らのファンドを閉鎖する。 チャーリーとジェイミーはベンに頼み、買ったCDSを売り払って貰う。 ジャレドは
町山智浩『マネー・ショート 華麗なる大逆転』を語る
町山智浩さんがTBSラジオ『たまむすび』の中で、サブプライムローン破綻の際に空売りで大儲けした投資家たちを描いた映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』を紹介していました。 （町山智浩）ということで、今日もブラピの映画です。今日、紹介するのはブラピの映画です。そっちでは脱いでません。『マネー・ショート 華麗なる大逆転』っていう映画で。これ、いまアカデミー賞のですね、作品賞、監督賞、その他全部で5部門にノミネートされています。はい。 （赤江珠緒）うんうん。 （町山智浩）で、これ、『マネー・ショート』っていう日本語タイトル、よくわかんないんですけど。原題は『The Big Short』って言いまして。これ、日本で原作本が出てるんですね。文春文庫から。『The Big Short』っていう原題なんですよ。本当は。それで、『世紀の空売り』というタイトルになっていますが。 （赤江珠緒）はい。 （町山
Michael Burry - Wikipedia
Shorting the 2007 mortgage bond market by swapping collateralized debt obligations (CDOs) Founding and managing Scion Asset Management Michael James Burry (/ˈbɜːri/; born June 19, 1971)[2] is an American investor and hedge fund manager. He founded the hedge fund Scion Capital, which he ran from 2000 until 2008 before closing it to focus on his personal investments. He is best known for being among
「今、アメリカ経済は好調です。車が飛ぶように売れていきます。理由は低所得者向けの低金利ローンです。」について - Not-So-News
NHKニュース見てたけど 「今、アメリカ経済は好調です。車が飛ぶように売れていきます。理由は低所得者向けの低金利ローンです。」 なんか数年前同じようなニュースがあった気がするんですが #NHK — はやぶさ (@24e5hayabusa) July 22, 2014 2日で約3,000RTされたこのツイート。 それだけあの金融危機という名の惨劇は、あるいは、単に「サブプライム」という単語は、我々の頭にまだまだこびり付いて離れないということなのだろう。 今回はこのツイートをもとに、この「新たなサブプライム」の現状を少しだけ見てみよう。 「誰でも借りられます」 低所得者層も利用する中古車店ではそのような看板も目立つという。 （Photo: NYTimes.com/dealbook） 本件について先日DEALBOOKが取り上げている記事がちょうどあったので今日はそれをカンタンに紹介していくことに
史上最悪の賭博場 - よそ行きの妄想
先日のパチンコの話は2万アクセスを超えるなど随分盛り上がったから、賭場つながりということで、今日は史上最も大規模かつ最も下品で節操のない賭場についての話。これに比べればパチンコ産業のいかにかわいらしいことか。 最悪の賭博場というのは、他ならぬ2年ほど前に世界を騒がせたサブプライム・モーゲージ*1市場のことである。マイケル・ルイス著「世紀の空売り」は、ウォール街の投資銀行が創り出したその新しい市場が、まったくの出鱈目であり、何の裏付けもなく、近い将来必然的に崩壊するであろうことを見抜き、その崩壊に賭け、巨万の富を築いた人たちを描いたノンフィクションであるが、そうした英雄的な投資家の目から見た反対側 −つまり博打に熱狂していた人たち− の狂乱ぶりに関する記述が実にグロテスクで大変面白いので、その部分にフォーカスして紹介させていただきたい。 サブプライム事件とは何だったか。その概要については私も
AKB48に学ぶ証券化の基礎技術とCDO48 - よそ行きの妄想
2010年ももう終わりということで1年を振り替えれば、今年の芸能界はAKB48のために存在したと言っても過言ではなく、シングルCDのオリコンチャートはAKB48ばかり*1であり、テレビをつければそのメンバーを目にしないことはないし、明日の紅白歌合戦にも史上最多の130人という大所帯でもって出場が予定されている。 AKB48は当然ビジネス的にも大成功していると思われ、秋本康氏の懐にはまたしても巨万の富が流れ込む。200万部超という異例の大ヒットを記録し、「1Q84」や「ＫＡＧＥＲＯＵ」という強敵を抑えて2010年でもっとも売れた書籍となった「もしドラ」こと「もし高校野球の女子マネージャーがドラッカーの『マネジメント』を読んだら」の作者である岩崎夏海さんことハックルさんは、秋元氏から「もしドラ」の草案をボツにされたうえにクビを宣告された経歴を持つそうで、秋元氏にしては珍しく金の匂いを嗅ぎ誤った
AKBバブルの終焉 - よそ行きの妄想
去年の晦日に書いた「AKB48に学ぶ証券化の基礎技術とCDO48」というエントリーは、ブックマーク数こそ然程多くなかったが、ツイッターではわりと好評で、結果的にアクセスはそこそこ多かった。そこで私が書いたことは、AKB48というモデルが数年前に世界の金融業界を狂乱させた証券化の仕組みと"いかに類似しているか"ということであり、このモデルにはまだ素晴らしい金儲けのための"伸びしろ"があるだろうという話だった。揶揄するニュアンスが全くなかったかと言うとそんなことはないが、基本的にはAKB48をポジティブに評価していた。ところが、その後の関連ニュースなどを見ていると 、この評価ははやくも撤回しなくてはならないようだ。 結論から言うと、前田敦子を変なドラマに出すくらいならまだしも、板野友美をソロデビューさせた時点でAKB48は終わったと思う。 隠匿したはずの個にわざわざフィーチャーするという奇行
「悪夢」のマイホーム ～住宅ローンに隠された爆弾～
リーマンショック後に、住宅を手放す人が米国で急増し、今でも住宅差し押さえ件数が高水準で推移しているのをご存知の方も多いと思う。アメリカでサブプライムローンが問題になったときのサブプライム層の住宅ローンは、変動金利29.9％、固定金利期間選択型61.4％と、金利変動の影響を受ける層が9割以上を占めていたと言われている。（フレディマック（連邦住宅金融抵当金庫）2006年調査） 実は、このサブプライム層と今の日本の住宅ローンの構成比率は非常に似通っている。 国土交通省発表の「平成21年度民間住宅ローンの実態に関する調査報告書」によると、平成20年度における個人向け住宅ローンの新規貸出額の内訳は、変動金利型36.0%、固定金利期間選択型56.0%となっており、サブプライム層と構成比率はそっくりだ。 しかも、総務省の「家計調査年報（家計収支編）平成21年家計の概況」によると、勤労者世帯に占める住宅ロ
アメリカの年収300万円の人が、日本の年収1500万円の人より豊かなのはナゼ？ - 内藤忍の公式ブログ SHINOBY'S WORLD
マネー誌のアメリカ経済の取材でフロリダに来て、2日目です（記事は来月21日発売号に4ページ掲載予定です）。 天気は相変わらずの晴天。昨日とは変わって日差しも強く、半袖で歩けます。ネイプルズ（Naples）という街のコンドミニアムを視察しました。 例えば写真の物件は、サブプライム前に40万ドル以上したのが、今では8万ドル以下。8割以上値下がりしています。と言っても、物件自体には何の問題も無く、管理の行き届いた物件です。このような物件の家賃は月900ドル程度。日本円で8万円です。不動産業者の方曰く「これはローエンド物件（所得の低い人向け）。世帯年収4万ドル（300万円台半ば）の共働き夫婦が借りる物件」と言っていました。 確かに、年収300万円台なら、8万円の家賃は妥当と言えます。しかし、その暮らしのレベルはかなり高いのに驚きます。 部屋は新品同様にリノベーションされ、ベッドルームは3つ、バスル
マイケル・ルイス『世紀の空売り』 - やぶしらず雑記録
世紀の空売り 作者: マイケル・ルイス,東江 一紀出版社/メーカー: 文藝春秋発売日: 2010/09/14メディア: 単行本購入: 25人 クリック: 234回この商品を含むブログ (51件) を見る マイケル・ルイスというと、映画「しあわせの隠れ場所」の原作となった『ブラインド・サイド』の著者だが、そのデビュー作は、ソロモン・ブラザーズの新人債券マン時代の体験記『ライアーズ・ポーカー』。そのルイスがサブプライム危機を書くのだから、面白くないはずはないと思ったが、その期待は裏切られなかった。超絶面白い。 自らもデリバティブを扱う金融マンだった経験もあるだけに、複雑な金融商品の説明もわかりやすいし、それ以上に金融界の人間たちの生態を熟知している。また、サブプライム危機を描くとすると、大手金融機関や救済した政府関係者などからアプローチするのが一般的だが、ルイスらしく、そうした当たり前の手法は
世界経済の破綻に賭けた逆張り投資家達 | cpainvestor.com
現役会計士が語るビジネス・会計・投資コラム このWebサイトに記載された事項は執筆者の私見であり、執筆者の所属ないし関係する機関・組織の見解ではないことをお断りしておきます。 マイケル・ルイスの新作「世紀の空売り 」（原題：THE BIG SHORT Inside the doomsday machine）を読みました。 世間が好景気に浮かれ、誰も経済危機が起きるなどと考えていなかった時分から、サブプライムローン証券化の問題点を見抜き、関連債券をショートし続けていた3組の投資家に焦点を当て、彼らの視点から、サブプライムモーゲージ市場のバブルの発生、拡大、破綻の過程を詳述した小説です。 サブプライムバブルの最も初期の段階で、格付け会社の情報を鵜呑みにせず、サブプライムモーゲージ債券に関する膨大な目論見書を読み込んで、その中に組み込まれているローン債務者の質の悪さに気付いたのがマイケル・バーリ
「サブプライム」の破綻を見抜いたジョン・ポールソンの成功からはどんな教訓が引き出せるのか？
新しい年がやって来ました。アメリカでは「これまでの騒動は何だったんだ？」と思わせるような楽観論が支配しています。年末に政治的合意を連発したオバマ大統領が、ハワイで悠々と休暇を楽しむ姿が報道されてももはや怒る人間はありません。景気の反転も、雇用情勢の好転についても誰も疑わなくなり、新年の取引初日となった３日の月曜日には株は勢い良く買われています。一方で、日本の各新聞では元旦から悲観的な社説が並んでおり、一部の新聞では「人々の孤立」について何とも暗いトーンの特集が連日掲載されているという具合で全くの別世界という趣です。 ただ、冷静に考えて見ればアメリカの楽観論にも空虚なところがありますし、日本の悲観論にも行き過ぎと思考停止があるわけで、折角の年の初めには、そのどちらでもない「何か」を目指したくなるのが自然というものです。そうした発想にピッタリ来る本がありましたので、こちらをご紹介して２０１１年
リリース、障害情報などのサービスのお知らせ
最新の人気エントリーの配信
j次のブックマーク
k前のブックマーク
lあとで読む
eコメント一覧を開く
oページを開く
金融システムの善悪
『世紀の空売り』マイケル・ルイス・著 vol.2245 | 「ビジネスブックマラソン」バックナンバーズ
Bloomberg.com
untitled
Author Lewis Says Wall Street Is `Making America Worse'
史上最大のボロ儲け ジョン・ポールソンはいかにしてウォール街を出し抜いたか | グレゴリー・ザッカーマン, 山田美明 |本 | 通販 | Amazon
世紀の空売り（２） マイケル・バーリ