関数型言語とファイナンス計算 | wrong, rogue and logここ2年くらい放置気味だったMathematica in Education and Researchを久しぶりに読み直してみると、とても面白い記事があった。 "Binomial lattice models in finance" Michael Kelly 記事が対象としている内容は、二項格子を用いてオプション価格を決定するという、デリバティブ計算の入門的なものなので、特別新しいことはない。新しいのは、通常の手続き風実装でなく、Mathematicaの関数型言語機能を用いると、実装がとても簡単で圧倒的に計算が速くなる、ということである。例えば、解析解であるBlack-Scholes式もあり、一番簡単なデリバティブである、ヨーロピアンコールオプションについて、二項格子の計算を手続き型で行うと次のようになる。 AdditiveProcBinomialEuropeanCall[S0_, K_
